Gjennomsnittsrenten på et 30-årig fastrente med fast rente har steget siste 4,28% denne uken til sitt høyeste punkt i år, ifølge CNBC. Det er dårlige nyheter for boligkjøpere, fordi selv en liten renteøkning kan være nok til å skyve et allerede vanskelig råd til hus fullstendig utenfor rekkevidde.
Etter å ha startet året rundt 4,0%, har gjennomsnittsrentene jevnt og trutt økt høyere, og noen långivere siterer de beste prisene på 4,5% denne uken. Det er fremdeles lite i det store ordningen med ting, men Matthew Graham, administrerende direktør i Mortgage News Daglig sa prisene sannsynligvis å fortsette å klatre og anbefalte boligkjøpere å få en takstlåsning raskere enn seinere. "Lås tidlig og planlegg at prisene vil bevege seg høyere til vi ser et bredt skifte i fart," skrev han mandag.
Det er nesten vanskelig å pakke hodet rundt det, men boliglånsrentene vil ikke alltid være så lave. Vi har blitt vant til historisk lave renter i kjølvannet av den store resesjonen - det er et tiår siden gjennomsnittsrenten på et 30-årig pantelån sprakk 6%, og hele syv år siden vi har sett 5%.
Men mens prisene har sneket seg opp fra de 40 år lave de siste par årene, har vi fortsatt spratt nær bunnen. Og med ingen steder for prisene å gå, men oppover, har økonomer spådd en gradvis økning i årevis.
Pantelån på 5% til 7% var normen på begynnelsen av 2000-tallet, mens jeg var tilbake i 1981, da foreldrene mine kjøpte huset jeg vokste opp i, pantelånet deres hadde en svimlende 18% rente - i forhold til hva kredittkort belaster i dag.
Selv om ingen forventer en avkastning av rentene med stagflasjonstiden når som helst snart, kan selv en beskjeden økning på ett prosentpoeng til den gjennomsnittlige pantelånet utslette kjøpekraften til en boligkjøper.
Med en 20% forskuddsbetaling ($ 50 000) spart opp, finansierer en boligkjøper de resterende $ 200 000 med et 30-årig pantelån på 4,0%. Pantebetalingen hennes (før skatt og forsikring) beløper seg til $ 955 i måneden.
Hvis renten øker med bare ett prosentpoeng, til 5,0%, ville hennes månedlige boliglån øke til $ 1.074 - ekstra 119 dollar hver måned, eller omtrent 12% høyere. Hvis hun ikke har råd til å betale mer enn $ 955 i måneden hun opprinnelig banket på, må hun nå nedprioritere boligsøket til boliger priset i $ 225 000.
For unge boligkjøpere forsterkes effekten. Siden mange årtusener er det sliter med å spare opp en full forskuddsbetaling Når studielån og høye husleier forbruker så mye av inntekten, pleier de å finansiere mer av kjøpet, noe som betyr at høyere renter spiller en enda større rolle.
En lignende hjemmekjøper med bare 5% forskuddsbetaling ($ 12 500) vil trenge å finansiere 237 500 dollar av det hjemmet. Og med en rente på 5,0% betaler hun 1.275 dollar per måned - nå 320 dollar ekstra i måneden for det samme huset på 250.000 dollar.
Endelig er den drømmeknusingskraften til krypende renter enda mer overdrevet i prisgunstige boligmarkeder. Se for deg et par som har spart 10% forskuddsbetaling på et hjem på 500 000 dollar i Seattle eller New York. De kjørte tallene med en rente på 4,0% forrige måned, og innså at de bare hadde råd til $ 2,148 månedlig betaling.
Hvis prisene stiger til 5,0%, skyter den betalingen opp $ 268 i måneden til $ 2.416. Forutsatt at de allerede var nær sin grense, må de nå nedskrive husjakten, og se på hjem som er priset rundt 40 000 dollar mindre.
Det er mange kompromisser man kan gjøre for å bygge bro over det gapet - å se på hjem lengre fra jobb, i et dårligere skolekrets, eller med mindre plass eller et utdatert kjøkken. Men ganske enkelt sagt, det suger å føle at noe så fullstendig utenfor kontrollen din har en så stor innvirkning på hjemmet du har råd til.
