I ære for risikomåned ønsker vi å fjerne myten om at du må være perfekt for å være huseier (perfekt kreditt, perfekt økonomi, perfekt liv). Så vi deler historier om Millennials som tok "risiko" for å bli førstegangs huskjøpere. Selv om det kanskje ikke stemmer for alle, er det definitivt noen mennesker som vil finne at belønningen oppveier den potensielle risikoen. Interessert i å lese hvorfor Millennials kan være så risikovillige for huseier? Les “Du kan aldri føle deg 'klar' til å kjøpe et hjem - her er grunnen til at det ikke burde stoppe deg.“
Nicholas L. Meli ble uteksaminert under den store resesjonen. Han ventet på bord til han landet en finansjobb i næringseiendom. I 2012, 27 år gammel, tok han en risiko og kjøpte et utelukket 950 kvadratmeter stort borettslag i Midtown Atlanta. Han tømte den ordspråklige piggybanken og hadde nok til å legge ned de 3,5 prosentene som kreves for a Federal Housing Authority (FHA) lån.
"Jeg hadde en følelse av at markedet skulle begynne å komme seg snart, men hadde absolutt ikke en krystallkule," sier Meli.
På den tiden var økonomien myk. Han brukte sparepengene sine. I tillegg var han tidlig i karrieren og visste ikke hvor lenge han skulle bli i området.
På det tidspunktet var det en ekstra bekymring for at utelukkede eiendommer ble hengt opp i inspeksjonsprosessen. Meli hadde hørt om frustrerte tidligere eiere som skadet apparater før hun forlot eiendommen. Melis enhet ble imidlertid godt ivaretatt og kom med nye apparater.
Alle lån har et visst risikonivå. Men når det gjelder pantelån, ser långivere noe mindre enn 20 prosent ned som en "risiko." Privat boliglånsforsikring, eller PMI, som er en avgift som beskytter långivere dersom lånet ditt går i mislighold.
På den annen side kan det å vente på å spare 20 prosent utgjøre en annen type risiko. Hjem kan øke i verdi og overgå muligheten til å spare deg og prise deg ut av markedet. Hvis du for eksempel kjøper et hjem på $ 300 000, vil det være en utbetaling på $ 60 000 prosent. Når hjemmeverdiene stiger så raskt som de er, i løpet av de seks år som det tar å spare opp summen, kan huset bli priset til $ 400 000 når du er klar til å kjøpe. Selv om det er noen tilfeller der du ikke kan legge ned noe som helst (dvs. a Veterans Affairs eller VA-lån), er neste nivå med lave forskuddsbetalinger typisk 3,5 prosent, og ofte i form av et FHA-lån.
Og det kan ikke være noen overraskelse at det ikke er lett for Millennials å spare opp en del av endringene: Gjennomsnittsverdien av eiendeler som ble holdt av millennials i 2016 var omtrent $ 176 000, nesten det samme som baby boomers ($ 173 000) i sammenlignbare aldre i 1989 (faktor i inflasjon!) og mye lavere enn Generation X-medlemmer i 2001 ($ 227 000), i følge de Federal Reserve. Legg til i kampen for å finne godt betalte jobber kombinert med mye gjeld, og det er ikke bra for hele "gjeld-til-inntekt" -forholdet som kommer inn i spillet når du prøver å ta på et pantelån. Pluss, Millennials kreditt er ujevne og det er de gifte seg senere, avhengig av bare en inntekt for å ta et pantelån. 20 prosent kan være helt umulige for noen.
Hvis du kjøper med en lav forskuddsbetaling, vil du sannsynligvis måtte betale PMI, som vanligvis koster 0,5 prosent til 1 prosent av hele lånebeløpet på årsbasis og legger til dine månedlige utbetalinger.
Du skal bygge egenkapital, ta et skudd i hjemmet ditt og verdsette verdien og tjene litt penger, og hold også boligprisene stabile de neste 30 årene, imot takknemlighet og inflasjon.
Før kjøpet foretok, beregnet Meli risikoen ved å knuse tallene sine: Det estimerte pantelånet, skatten, verktøyene og Huseiere forening (HOA) betaling endte opp med å være mindre enn husleien den gangen, pluss at han kunne trekke pantelenter og skattebetalinger fra skatten. Det er lurt å ta kontakt med pantelån og finansplanlegger for å finne ut om du kan følge med på pantebetalingen.
Ikke gå glipp av ditt første skudd på eiendommer hvis du er interessert i å bli huseier; det kan ikke være ditt evige hjem eller ditt ideelle hjem, og det kan hende du må betale PMI, men det er mulig å utnytte egenkapitalen og all takknemlighet for å komme inn i ditt neste hjem. I Melis tilfelle bodde han i leiligheten i to år og solgte den for en gevinst på 60 prosent. Han var da i stand til å oppgradere til et større hjem.
Igjen, selv om dette bare er en persons historie, betyr ikke det at det er en sjelden forekomst: Snakk med en eiendomsmegler og / eller en boliglån / finansiell profesjonell for å veie hvordan denne risikoen ser ut for deg.
Før du pakker messingarmaturene dine, terrazzo-aksentene og makrammen, må du ta deg tid til å snike en forhåndsvisning av hva eiendomsekspertene sier er de beste boligtrendene vi sjekker av listene våre i 2020.
Sarah Magnuson
18. desember 2019