Da mannen min og jeg bestemte oss for å ta ut en egenkapitallinje med kreditt for en renovering, antok vi at vi ville ha en god rente basert på de gode kredittpoengene våre. Vi har alltid betalt regningene våre i tide og opprettholder ikke kredittkortgjeld. Det er bare en demerit i rapporten min; en medisinsk regning i samlinger som jeg har bestritt uten hell. Men selv med den feilen, bruker jeg kredittovervåkningstjenesten -CreditWise- sa poengsummen min svevet på høye 700-tallet!
Hvis du er som meg, holder du et pliktoppfyllende øye med kredittpoengsummen din og bruker sannsynligvis en kredittovervåkningstjeneste, enten gjennom kredittkortet ditt, eller på et nettsted eller en app, som Credit Karma. Men jeg fant ut på den vanskelige måten at poengsummen du får på disse tjenestene, ikke alltid er kredittscore som långiveren bruker: Når vi først søkte vår HELOC, våre lånekurser kom tilbake med en kredittscore jeg ikke forventet - en som var 70 poeng lavere enn hva CreditWise hadde vist meg. Denne lavere poengsummen presset oss inn i en annen kredittklasse enn den "utmerkede" vi stolte på, noe som betyr at vi ikke ville fått den beste renten vi hadde budsjettert med.
Dette var tydeligvis frustrerende. Hva er poenget med å abonnere på en kredittovervåkningstjeneste hvis du får en upålitelig poengsum? Jada, det føltes fint å se den høye poengsummen hver måned, men hvis jeg hadde visst at den faktisk var langt lavere, ville jeg ha undersøkt den mindre samlingen og prøvd å finne en måte å løse den på. Vi var langt nok med i HELOC-prosessen at vi bestemte oss for å bare gå for det - men i løpet av de neste 30 årene kunne de 70 poengene koste meg tusenvis i ekstra interesse.
Er det noe jeg kunne ha gjort for å forhindre dette? Jeg snakket med Shannah Compton Game, en sertifisert finansiell planlegger med base i California, for innsikt i hva jeg kunne ha gjort annerledes.
Rundt 90 prosent av långivere bruker FICO scorer—Et dataanalyseselskap grunnlagt på 1950-tallet for å standardisere folks kredittverdighet. "Det er den opprinnelige mekanismen for kredittscore," sier hun.
Imidlertid er det også VantageScore (hva CreditWise viste meg) - som er en kredittscore for forbrukerne som kom ut i 2006 fra de tre store kredittbyråene (TransUnion, Experian og Equifax).
Hver av disse scoringsmodellene veier målene for kredittverdighet på en annen måte - og ender derfor opp med forskjellige poengsummer. På toppen av det har hver av disse FICO-score og VantageScores hver en individuell poengsum, basert på hver av kredittbyråene. Så du kan ha en TransUnion FICO-score og en TransUnion VantageScore, og de kan være veldig forskjellige, og du kan også ha Equifax FICO- og Experian FICO-poengsummer som også varierer fra hverandre.
I tillegg gir hver av scoringsmodellene nye versjoner med jevne mellomrom, for eksempel VantageScore 4.0 og FICO Resultat 8, så selv om du ser på to FICO-nummer, kan de variere etter hvilken poengsumversjon de er ved hjelp av.
I tillegg kan det hende at noen kredittovervåkningstjenester ikke engang viser deg den samme FICO eller VantageScore som er tilgjengelig for långivere eller forsikringsselskaper. I stedet kan det hende du får en forbrukerfokusert "pedagogisk poengsum", noe som er noe i størrelsesområdet for kredittpoengene dine, sier Compton Game.
Forvirrende? Jeg tror det også - og det gjorde også myndighetene. Tilbake i 2017, Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) bestilt TransUnion og Equifax betaler bøter og restitusjon til forbrukerne etter at de “lurte forbrukerne om nytten av kredittpoengene de markedsførte, og lokket forbrukerne til dyre tilbakevendende betalinger med usanne løfter.”
"Hvis poengsummen din drastisk synker, vet du at noe skjer. [Kanskje] identiteten din er blitt stjålet, og det er ditt varsel om å iverksette tiltak. Du tar score med et saltkorn og bruker dem for å holde deg oppdatert på alt som kan skje. ”
"Jeg sier til folk, gå forhåndsgodkjent av en boliglånmegler, slik at du vet nøyaktig detaljene [om kredittscore]," sier Compton Game. Det er sannsynlig at de vil trekke en tri-merge (eller tre-byrå) kredittrapport, som bruker midten av de tre poengene dine til kredittbyrå.
Før du pakker messingarmaturene dine, terrazzo-aksentene og makrammen, må du ta deg tid til å snike en forhåndsvisning av hva eiendomsekspertene sier er de beste boligtrendene vi sjekker av listene våre i 2020.
Sarah Magnuson
18. desember 2019