Selv om du har sokket bort kontanter fra bursdagskortene dine siden du gikk på ungdomsskolen, sparte du penger fra deltidsjobber og søkte alle typer stipend (ja, til og med de obskure som er sponset av potetrådet eller Duck Tape), kan det hende du fortsatt trenger studielån for å dekke kostnadene for skyrocketing undervisning.
Gå videre og arkiver studielånsgjeld i kategorien "ikke-så morsom" på høyskolen, sammen med mellomklasser og kl. Men i motsetning til sistnevnte, begynner studielånsgjeld å irritere deg etter endt utdanning, og krever en god del av din hardt opptjente lønnsslipp hver måned. De hjelper deg å komme deg gjennom college. Hvordan vil du noen gang betale tilbake dem?
Her er et krasjkurs om studielån, inkludert de forskjellige typer lån som er tilgjengelige og hvordan renter fungerer.
Gjeld på studielån steg til et høydepunkt på hele 1,4 billioner dollar i 2019, og overgår kredittkortgjeld og autogjeld, ifølge en rapport fra Experian, et av de tre store kredittbyråene. Det er en økning på 116 prosent det siste tiåret.
Men, på et mer granulært og personlig nivå, hvor mye gjeld kan du forventer å samle seg når du når eksamen? Det varierer selvfølgelig av student, men vi kan se på gjennomsnitt.
Bortsett fra å spare på college så lenge du kan huske og jobbe en deltidsjobb, inkluderer andre strategier som kan hjelpe deg med å senke gjelden, blant annet å søke om stipend og bevilge penger, sier Marie O’Keefe, en sertifisert finansiell planlegger med Northwestern Mutual. Hun foreslår også å være realistisk med hensyn til hvor mye du trenger å låne, ettersom du kan tildeles flere lånekroner enn du faktisk trenger når du har budsjettert med undervisning, bøker, gebyrer og levekostnader. Ekstra lånepenger som sitter på sparekontoen din, påløper ikke sannsynligvis renten du vil bli belastet på de private eller usubsidiserte lånene.
Vilkårene for studielånene dine kan være helt forskjellige fra lånene til romkameraten din. Det er fordi det er betydelige forskjeller mellom lånetyper når det gjelder hvordan renter belastes og hva som kreves for å ta opp lånene.
Føderale lån er lånt fra den amerikanske regjeringen, og de faller inn i to kategorier: Subsidiserte eller unsubsidised, forklarer Logan Allec, en sertifisert regnskapsfører, ekspert på personlig økonomi og grunnlegger av Penger gjort riktig. Under disse programmene er U.S. Department of Education din långiver. Disse typer lån kalles ofte Stafford-lån.
Direkte subsidierte lån er for studenter som viser økonomiske behov for å dekke kostnadene ved college. Hvorvidt du kvalifiserer deg eller ikke, bestemmes av den allmektige gratis søknaden om Federal Student Aid, AKA the FAFSA-skjema. Regjeringen betaler renter på disse lånene mens du er på skolen, i løpet av seks måneder etter endt utdanning og under utsettelse av lån. Direkte ikke -ubsidiserte lån krever ikke at studenter viser økonomisk behov, men myndighetene vil ikke hente fanen på noen av rentene som er påløpt på lånet ditt.
Høgskolen eller universitetet ditt kan også tilby institusjonell hjelp. Beløpet som tilbys under denne lånetypen er ofte innestengt til et visst beløp, og det er vanlig at denne lånetypen krever studenter for å demonstrere økonomisk behov, forklarer Michelle Mai, finansieringsspesialist for sertifisert college og administrerende direktør og grunnlegger av College Planning Source.
I tillegg til institusjonsstøtte og føderale lån, er private lån tilgjengelige og innebærer låneopptak fra et privat selskap. For å få et privat lån kan det hende du eller medunderskriveren din trenger en kredittsjekk, sier Allec.
Også føderale lån har fast rente som ikke endres i løpet av lånets levetid, og som er fastsatt av lov hvert år, forklarer Mark Kantrowitz, utgiver og visepresident for forskning for Savingforcollege.com. Private studielån kan imidlertid tilby faste eller variable renter, som er satt av utlåner.
Nysgjerrig på hvordan prisene går med de siste årene? Ser tilbake på tallene siden 2006 var rentene på direkte subsidierte og direkte usubsidiserte lån de laveste på 3,4 prosent mellom 7/2011 og 6/2013 og de høyeste på 6,8 prosent mellom 7/2006 og 6/2008.
"Vi er i en periode med lav rente akkurat nå, men hvis du planlegger å betale tilbake disse i løpet av 10 til 20 år, du vet ikke hva rentene vil være i fremtiden som kan gjøre lånebetalingene dine uforutsigbare, "Mai sier.
Studielån er ikke gratis penger; og de kommer ikke billig heller, sier O’Keefe. Som et eksempel er rentene for å kjøpe et hjem akkurat nå 4 prosent eller mindre, lavere enn noen av de føderale studielånsrentene.
Finans hovedpersoner, du har kanskje allerede dette. Men for resten av klassen, lytt opp!
Slik fungerer amortisering av lån: Du betaler en fast månedlig betaling på avbetalingslånet. Et visst beløp til betalingen går til hovedstolen, som er beløpet du faktisk lånte, og det andre beløpet går til å betale renter, forklarer O’Keefe.
"De første årene går de fleste av betalingene dine mot å betale ned renten," forklarer hun. "Amortisering betyr egentlig bare at renten først vil bli utbetalt til et avbetalingslån, og deretter vil det som er igjen gå til hovedlånet."
Det er mange studielånskalkulatorer tilgjengelig på nettet, og det er absolutt verdt å jobbe med din økonomiske hjelp kontor for å hjelpe deg med å kjøre tallene som passer best for din situasjon, som kan variere mye avhengig av dine lånetyper og vilkår.
Men her er noen få scenarier som tar hensyn til den gjennomsnittlige gjeldsbelastningen på $ 29 800 og innregning i en rente på 5 pdf dng for å vise hvor mye renter du kan betale.
Du blir ikke belastet ekstra for å betale ned studielånene dine tidlig. Så hvis du har råd til å betale ekstra på studielånene dine, heier vi på deg.
Si at du skylder $ 30 000 til 5 prosent renter med en 10-årig tilbakebetalingstid. Den månedlige utbetalingen er $ 318,20. Hvis du betaler 10 dollar ekstra i måneden, betaler du gjelden fire måneder for tidlig og sparer $ 314 i renter.
Men hvis du prøver å komme deg forbi og ikke kan kaste ekstra Benjamins mot betalingene dine hver måned, bør du vurdere å registrere deg for automatisk belastning slik at betalingen din blir automatisk overført fra banken din til utlåner. På den måten betaler du ikke for sent betalinger, og du kan til og med få en liten rabatt (redusere renten med så mye som 0,25 prosent) som et insentiv fra långivere, sier Kantrowitz.
Vi klandrer ikke for at du vil unngå studielån. Men å lade undervisning på kredittkortene dine er en dårlig idé, forklarer Chane Steiner, administrerende direktør i Crediful, et nettsted med kredittressurser. Plus, føderale lover har gjort det vanskeligere for de under 21 å få kredittkort.
For inneværende skoleår er den føderale studielånsrenten 4,53 prosent for studenter, og til og med usubsidiserte studielån og foreldrelån er omtrent 7 prosent. Men, sier Steiner, kredittkort kan ha rentene så høye som 30 prosent.
"Studenter som fortsatt er på skolen mangler vanligvis inntekter til å betale ned saldoen, så de havner i et hull de ikke kan grave seg ut av," sier han. "Du vil ikke begynne voksen alder med overdreven unødvendig kredittkortgjeld."
På toppen av det kan du utsette studielånet ditt hvis du ikke jobber eller hvis du har en lav inntekt. Men kredittkortselskaper tilbyr ikke den samme fleksibiliteten når det gjelder tilbakebetaling, sier Steiner. Hvorvidt du betaler renter på studielånene dine mens lånet ditt er utsatt, avhenger av studielånstypen din. Generelt sett, hvis lånene dine ikke blir subsidiert av den føderale regjeringen, vil renter akkumuleres mens du er i utsatt periode, og deretter bli taklet til summen av lånet.
Studielånene dine står på kredittrapporten din som långivere vil gjennomgå når du vil låne penger for å kjøpe et hus eller en bil, forklarer Mai.
"De kommer også til å se på inntektene dine," sier hun. "Hvis du har en for høy gjeldsgrad, vil de begrense eller ikke la deg låne penger til ting som et pantelån eller en bil."
På oppsiden kan studielånene dine hjelpe deg med å bygge opp kreditt så lenge du betaler i tide hver måned. Rettidsbetalinger utgjør 35 prosent av din FICO kredittscore. Kreditorer liker også å se en sunn kredittmiks av avbetalingslån (som studielån) og revolverende kreditt (som kredittkort) og kredittmiks utgjør 10% av lånene dine.
At tilbakebetaling av lån ikke forfaller før etter at du har oppgradert, skaper litt av en "out-of-sight, out-of mind"-illusjon rundt studielån. Men å vite hvordan de fungerer, og hva du kan forvente når det gjelder å tilbakebetale dem, vil hjelpe deg med å gjøre deg opp for økonomisk suksess. Hvis du har spørsmål som er unike for din universitetsfinansieringssituasjon, kan du opprette en avtale med en finansiell bistandsrådgiver.
Før du pakker messingarmaturene dine, terrazzo-aksentene og makrammen, må du ta deg tid til å snike en forhåndsvisning av hva eiendomsekspertene sier er de beste boligtrendene vi sjekker av listene våre i 2020.
Sarah Magnuson
18. desember 2019