Onsdag hevet Federal Reserve referanserenten for syvende gang på to år, noe som signaliserte fortsatt økonomisk vekst og en lav arbeidsledighet. Selv om det kanskje bare høres ut som økonomisk mumbo-jumbo, kan det ha alvorlige effekter på hva du betaler for huset ditt i nærmeste fremtid.
Referansrenten, eller primærrenten, er i utgangspunktet den minste renten som ikke-statskreditt långivere (a.k. din pantelån) kan levere låntakere (med gebyrer - kjent som "spredning" - som går til långivere i form av overskudd). Så når den føderale referansenivået går opp, vil bankene også øke rentene for lånene med justerbare renter for også å holde fortjenesten så høy som mulig.
Økningen er den andre i år med muligens to til som kommer. Den siste bulen bringer Feds referansefrekvens til et område på 1,75% til 2%. Dette er det høyeste det har vært siden sommeren 2008, før lavkonjunkturen. tjenestemenn forventer at rentene fortsetter å stige: et område på 2,25 til 2,5% er mulig innen utgangen av 2018. Til tross for en historisk lav arbeidsledighet - for tiden 3,8% - og stigende renter, har ikke sysselsettingslønningene økt betydelig. Disse faktorene kan signalisere
en overopphetende økonomi, men Fed-styreleder Jerome H. Powell spår at lønningene vil normalisere seg for å imøtekomme inflasjonen.Nå som du vet hva som skjer og hvorfor, slik påvirker det deg: Har du (eller er du ute etter) en boliglån? Er dette et fast rente eller en justerbar rente (ARM)?
Hvis du allerede har et fast rente på pantelånet, kan du hvile lett: Siden du er låst fast i en rente for lånets lengde, påvirker ikke disse kortsiktige økningene deg. Boliglånsrenten du sikret sto sannsynligvis allerede for hvordan økonomien ville vokse i løpet av 30-årsperioden. Du valgte en høyere rente i begynnelsen (og tapte potensielle besparelser som kan komme med en ARM) i bytte for sikkerheten om å kjenne den månedlige betalingen de neste 30 årene.
Selv om de ikke er bundet til referanserenten, er fastlån bundet til 10-årige statsobligasjoner, og når den ene går opp, er det sannsynlig at den andre også vil gjøre det. For de som ønsker å få et fast rente, betyr denne føderale økningen at du kanskje vil skynde deg hvis du vil få det beste tilbudet. 30-års fastrente på boliglån har raskt økt - i 2015 var gjennomsnittsrenten 3,85 prosent, ifølge SmartAsset, hvor den nå er 4,61 prosent. For å sette noen tall på det, 200 000 dollar 30-årig fast rente sikret når renten var 3,85%, ville det bety en månedlig betaling på $ 938 og et utbetalt beløp på $ 337,542. Det samme lånet med den nylig annonserte 4,61 prosentsatsen betyr en $ 1,026 månedlig betaling og en total pantekostnad på $ 369,534.
Hvis du allerede har et lån med regulerbar rente eller egenkapital med kredittlinje (eller HELOC), vil du føle denne renten bomme noe snart. Begge disse "justerbare" rentene er knyttet til de føderale referanseprentene, slik at de er utsatt for kraftige stigninger når økonomien vokser. I følge SmartAsset, er dagens kurs på en 5/1 ARM 4,01 prosent, mot 2,94 prosent i 2015. Det har allerede vært en økning på 0,14 prosentpoeng i løpet av den siste uken på grunn av kunngjøringen.
Hvis du er forbi fastrenteperioden på ARM, kan du forvente å se betalingen øke innen neste år (avhengig av når pantelånet justeres). Men hvis du har en HELOC, kan du forvente å se endringen i løpet av de neste faktureringsperiodene siden de justeres raskt. En kvart poeng økning i føderale renter betyr en kvart poeng økning i betalingen.
Hovedpoenget: Rentene kommer til å fortsette å stige de kommende månedene, og det ser ikke ut til at eiendomsprisene vil synke. Den gode nyheten er at eksperter spår at flere hjem kommer til å treffe markedet og boligutviklingen endelig vil ta seg opp igjen, forhåpentligvis bremse de stigende prisene. Hvis du tenker på å kjøpe et hus i løpet av de neste månedene, og du har penger til å gjøre det, kan det være lurt å låse på en pris nå før de reiser seg igjen.
Før du pakker messingarmaturene dine, terrazzo-aksentene og makrammen, må du ta deg tid til å snike en forhåndsvisning av hva eiendomsekspertene sier er de beste boligtrendene vi sjekker av listene våre i 2020.
Sarah Magnuson
18. desember 2019