Hvis du noen gang har skrevet en månedlig sjekk til Sallie Mae, vil funnene fra en ny studie om studielånsgjeld og tusenårshuseier skal ikke overraske deg: Nyutdannede med lånegjeld har vanskeligere for å spare seg for en forskuddsbetaling enn de som oppgraderer gjeldfri.
Det er i henhold til studere utgitt torsdag av utleienettstedet Apartment List. Kanskje vi ikke trengte en helt fancy studie for å innfatte forståelsen av dette helt åpenbare økonomiske konseptet - men nå som vi har fått en, er det noen interessante databiter å se på.
Millennial college kandidater uten gjeld har mer enn dobbelt så mye penger spart for en forskuddsbetaling som de med gjeld: $ 10.370 i gjennomsnitt, sammenlignet med $ 4.320. Men de gjeldfrie karakterene forventer også mer hjelp fra familiemedlemmer ($ 3,570 vs. 2220 dollar) når det er på tide å kjøpe et hus. Det er fornuftig - studenter som ikke trenger lån til skolen, kommer oftere fra velstående familier som kan hjelpe dem.
Og mens studentgjeld tar sin toll, bekrefter studien det vi allerede vet: en høyskoleutdanning lønner seg fortsatt generelt (og gjør det
mer sannsynlig at du vil eie et hjem), til tross for den latterlige prislappen. Millennials uten universitetsgrad går enda verre enn de med studielånegjeld, med bare 2240 dollar spart opp mot en forskuddsbetaling og et gjennomsnittlig familietilskudd på 1130 dollar.College grads uten gjeld er i stand til å spare $ 300 i måneden mot en forskuddsbetaling, sammenlignet med $ 240 blant de med lån og $ 180 for de uten grad. (Det er uklart hvor mange uten grad som faktisk har noen gjenværende studielån; gjeld uten grad å vise til det er den verst tenkelige kombinasjonen, og kan være dramatisk til hinder for sparing.)
Studien fant at fire av fem årtusener - jevn i alle tre gruppene - ønsker å kjøpe et hus en dag. Men tusenårsstudenter uten studielånsgjeld ligger flere år foran sine jevnaldrende når det gjelder å spare penger.
På nasjonalt nivå beregner Apartment List at det vil ta en gjeldsfri høyskolegrad på 7,6 år å spare opp en 20% forskuddsbetaling på en medianpris 222 000 dollar leilighet, sammenlignet med 11,9 år for en grad med studielån gjeld. Og årtusener uten grad kan forvente at det vil ta mer enn dobbelt så lang tid: 16,7 år. (Husk imidlertid at den gjennomsnittlige forskuddsbetalingen for kjøpere under 35 år faktisk er mer som 8%.)
Disse tallene er selvfølgelig nasjonale gjennomsnitt, og de har en tendens til å gå i høysnor i bestemte byer.
I San Francisco trenger gjeldsfrie grader 12,4 år for å spare 20% forskuddsbetaling, men det vil ta en gjeld oppgradere mer enn 27 år for å nå den milepælen, da et leilighet i misjonen sannsynligvis vil koste $ 4 billioner. Til og med Bay Millenials uten universitetsgrad vil gi utbetalingen før, om 24,2 år.
I Miami, Minneapolis og Philadelphia, i mellomtiden, kan til og med nyutdannede med gjeld forvente å spare en forskuddsbetaling om åtte år eller mindre.
Og i Boston er det bemerkelsesverdig at universitetsutdannede med gjeld sparer raskere - bare knapt, men raskere likevel - enn de uten lånegjeld. En gjeldssynt høyskoleutdannet vil spare opp en forskuddsbetaling på 14,3 år der, sammenlignet med 14,8 for en gjeldsfri kandidat.
Det samme er tilfelle i Austin, Texas - hvor gjeldssikrede karakterer (13,4 år) ligger mer enn et år foran sine gjeldfrie kolleger (14,7 år) - og i Charlotte, N.C., også. Jeg er ikke sikker på at det er gode nyheter så mye at prisene er så vanvittige høye, alle er skrudd fast. Eller kanskje private universiteter og avanserte grader (og de økte gjeldsbelastningene hver enkelt har en tendens til å skape) rett og slett blir belønnet bedre i økonomiene til disse utøverne.
Studier bekrefter at all den studenten gjeld - 1,4 billioner dollar av den, ifølge en 2017 rapportere av American Student Assistance - er et drag for unge boligkjøpere. Blant tusenårsstudentlåntakere som ikke eier et hjem, sier 83% at studielånegjelden har forsinket beslutningen om å kjøpe et hjem. Og ikke på et par måneder - i gjennomsnitt syv år.
Hvis mange årtusener - nå den største generasjonen av amerikanere - er låst ute av boligmarkedet i nesten et tiår lenger enn nødvendig, som kan ha alle slags kaskaderende effekter. Med sine gjentatte turer til Home Depot og IKEA er førstekjøpere boligkjøpere en stor del av økonomien, og de lar eksisterende huseiere å handle opp etter hvert som familiene eller inntektene vokser.
En siste godbit i leilighetslistestudien: Mens husholdningenes inntekter har økt 25% siden 1980 (justert for inflasjon), har boligprisene steget 60%. Så uansett studielån er det allerede dobbelt så vanskelig å ha råd til et hjem. Men collegeundervisningen har skyrocket 160% på den tiden.
Mens amerikanere i økende grad trenger en universitetsgrad for å ha råd til et hjem, trenger nå flere studenter lån for å dekke kostnadene for den graden. Denne typen matte blir stygg, og den ondskapsfulle spiralen gir allerede en generasjon av håpefulle huskjøpere.
