Du vil ofte høre begrepet "andre pantelån" komme opp når du ser på en film eller et TV-show når en karakter ikke er i økonomisk god stand. "De måtte ta et nytt pantelån på huset sitt," vil en sladrende karakter hviske, som beskriver hvordan frenemien deres har falt på dårlige tider. Men andre pantelån får et dårlig rap - selv om det er risikabelt, er de ofte et flott verktøy for å løse økonomiske problemer eller til og med fornuftig komme fremover.
La oss komme på den samme siden med nøyaktig hva det er. Det første pantelånet ditt er et lån som hjelper til med å finansiere kjøp av et hjem, slik at du ikke trenger å sette opp hundretusenvis av dollar på en gang (for la oss være ekte: Hvem har den typen penger?)
Men et annet pantelån kan du i det vesentlige låne penger fra hjemmets egenkapital. Egenkapital er den ikke-finansierte delen av hjemmets verdi, så egentlig tjener du pengene du har betalt i hjemmet til andre ting. "La oss si at huset ditt er verdt $ 250 000 i dag, og du skylder $ 150 000," sier Holden Lewis,
NerdWallet'S pantespesialist. "Trekk gjelden fra hjemmets verdi og det er din egenkapital: $ 100 000." Hjemmets egenkapital kan vokse og krympe utenfor pantebetalingen din: Verdi oppnådd fra et sterkt eiendomsmarked eller forbedringer du har gjort, kan oversettes til økt egenkapital. Når det er sagt, kan du også miste egenkapitalen hvis boligen svekkes i verdi eller boligmarkedet krasjer.Imidlertid kan du ikke alltid bare ta ut all egenkapitalen i hjemmet: "De fleste egenkapitalutlånere ønsker å holde den totale gjelden (for begge pantelån) til 80 prosent av hjemmets verdi, eller noen ganger 90 prosent, ”forklarer Lewis,“ Så i [dette] eksemplet er hjemmet verdt $ 250 000, og 80 prosent av det er $200,000. Hvis du skylder $ 150 000 på det primære pantelånet, gir det deg opp til $ 50 000 du kan låne. "
Akkurat som det første boliglånet ditt, blir hjemmet ditt holdt som sikkerhet for det andre pantelånet ditt. Hvis du misligholder pantelånet ditt, har banken myndighet til å ta hjemmet ditt som tilbakebetaling.
OK, nå som du forstår hva et andre pantelåner faktisk er, la oss undersøke hvorfor du ønsker et. I noen tilfeller kan du ha det aggressivt nedbetalt pantelånet for å spare på rentebetalinger, og ønsker å frigjøre noen midler du kan bruke i nødstilfeller. Det kan også være lurt å gjøre en stor renovering for å øke egenkapitalen, men igjen, ikke ha penger til rådighet. I noen situasjoner kan det også være fornuftig å bruke egenkapitalen til å konsolidere gjeld (f.eks. Betale ned flere gjeld med høye renter med ett stort lån med lavere rente), betale for utdanning eller til og med store medisinske regninger. For andre er å legge til et annet pant den beste måten å ha råd til et hjem uten 20 prosent forskuddsbetaling.
Hvis det ikke var forvirrende nok at det er første og andre pantelån, er det faktisk det to dominerende typer andre pantelån: Et boliglån og en egenkapitallinje (HELOC). La oss snakke om forskjellene:
Et boliglån er et engangslån som gir en engangs sum du kan bruke til hva du måtte ønske deg. Med den typen lån vil du betale tilbake lånet gradvis etter hvert. Boliglån har vanligvis en fast rente og låneperiode, og du betaler det samme beløpet månedlig. I hovedsak fungerer de nøyaktig som ditt første boliglån, men de kommer vanligvis med en høyere interesse rate enn det første pantelånet ditt siden du legger til litt mer risiko for boligfinansieringen, Patrick Boyaggi, Administrerende direktør i rategravity.com, sier.
En egenkapitallinje (HELOC) er vel, hjemets egenkapital ble til en kredittgrense. Den som din utlåner er vil sette en maksimal lånegrense, og du kan låne uansett hvor mye som helst til du har nådd det maksimale. Du kan også ha en HELOC og aldri bruke den, men den er der hvis du trenger den. Dette er grunnen til at kredittlinjer ofte sammenlignes med kredittkort - og de har vanligvis lavere renter enn plasten din gjør. De amortiserer heller ikke, som et boliglån. HELOCs har imidlertid justerbare priser, slik at månedlige utbetalinger kan stige eller falle, avhengig av føderale reservesatser.
Nå som du forstår hva en HELOC er, er her en døsighet: Hvis du er supernær på å betale ned pantelånet ditt og vil trekke mer renter (hvis du husker, siden pantelån blir amortisert, er du ved å betale mer renter på forhånd i 30-årene) kan du ta et nytt pantelån i form av en HELOC, betale ned pantelånet ditt, og deretter bruke HELOC som ditt første pantelån og trekke fra det renter. (Hvis du er forvirret av dette konseptet, er du sannsynligvis ikke klar til å gjøre det ennå.)
OK, ok, ok, så selv om det kan ha vært forvirrende, så er det hva som kan gjelde for deg: Skjønt det høres counterintuitive, mangeårige huseiere som ønsker å bruke egenkapital er ikke de eneste menneskene med et sekund boliglån. Førstegangskjøpere kan velge å ta ut to pantelån på en gang hvis de ikke har råd til 20 prosent forskuddsbetaling uten å ta på seg PMI. Disse blir ofte referert til som “piggyback lån.” Disse blir ofte gitt som 80/10/10 eller 80/5/15 lån. Dette betyr at de låner 80 prosent av boligbeløpet i et første pantelån med en fast rente, 10 eller 5 prosent av deres hjemmeverdi i et andre pantelån med en annen, høyere fast rente, og som forsyner 10 eller 15 prosent som egenkapital gjennom en ned innbetaling.
I noen tilfeller kan dette fungere som det beste økonomiske alternativet for noen. Siden banker anser lån over 80 prosent av boligverdien som lån med høyere risiko, kommer de ofte med en høyere rente og krever PMI i motsetning til de med 20 prosent forskuddsbetalinger eller høyere. Andre pantelån kan bidra til å senke denne renten og bli kvitt PMI ved å bryte opp det store lånet: I stedet for å låne mye penger med veldig høy rente, folk får et første pantelån i samsvarende lånebeløp (hva byråer som Fannie Mae og Freddie Mac satt) og deretter et andre pantelån for å dekke det gjenværende lånet kostnader. "Det er ikke uvanlig at de samlede betalingene er mindre enn et enkelt lån med pantesikring," sier Boyaggi. I tillegg er foreløpig renten på det andre lånet ditt fradragsberettiget (med forbehold om begrensninger i rentefradrag), men det er ikke pantesikring.
Når det gjelder den andre panteprosessen - uansett hva du bruker den til - er det av største viktighet å huske at du bokstavelig talt setter hjemmet ditt på linjen. Husk også at du må betale en rekke kostnader for takseringer, kredittsjekker osv. Hvis det er noen virkelig frykt for at du ikke vil kunne betale ned et andre pantelån, er det ikke det riktige lånet for deg.
Tenk også på hvorfor du vil ha en. Hvis du ønsker å kjøpe en ny Tesla, er sannsynligvis et annet pant ikke veien å gå. I stedet er de best å bruke til å forbedre økonomiske forhold (konsolidere gjeld eller forbedre egenkapital) i stedet for å skape nye økonomiske problemer.
Og baser selvfølgelig ikke de økonomiske beslutningene dine på denne artikkelen: Det beste rådet når det gjelder å vurdere om et andre pantelån er riktig for deg er å snakke med en ansett låneansvarlig. Selv om vi ønsker å gi deg all den informasjonen vi kan, er deres faglige mening viktigst. Det er også en god idé å snakke med skatteoppdragsmannen før du begynner å ta fradrag hvis du tar opp (eller planlegger å ta ut) et annet pant.
På slutten av dagen kan et annet pantelån være et ideelt alternativ for noen mennesker. Bare sørg for å ta en beregnet, utdannet og faglig informert beslutning før du registrerer deg på den stiplede linjen.