Etter å ha sett foreldrene våre trekke seg og fortsatt måtte betale pantelån med en fast inntekt, bestemte mannen min og jeg at vi ville gjøre hva som helst for å forhindre det for oss selv. Så vi nærmet oss pantelånene våre med aggressive og ut-av-boksen trinn som ikke er for alle, men definitivt fungerte for oss.
For vårt første hjem kjøpte vi et hus som kostet mindre enn pantelånet vi ble godkjent for, nesten doblet vårt månedlige betalinger for å spikke bort hos rektoren, betalte pengene til rektor når vi ikke var ansvarlige for PMI, og til og med refinansieres. Vi klarte å whitle saldoen på $ 30.000, 8 prosent fast rente, 30-årig pantelån til $ 60.000 på bare 10 år - og sparte hundretusenvis av dollar i potensielle rentebetalinger underveis.
Men alt dette endret seg da vi måtte flytte til Nashville for min manns nye jobb. Vi gikk bort fra vårt nesten nedbetalte hjem i bytte mot en $ 150.000 forskuddsbetaling. Nashville-markedet var varmt, men også dyrere enn forstedene til Atlanta (og med to barn trengte vi et større hus). Vi fant et hjem som vi elsket 635 000 dollar, la ned $ 135 000 og søkte om et nytt 30-årig, 5 prosent fast rente. Selv om vi ønsket at vi kunne få et 15-årig pantelån (vi var så nær å betale tilbake i Georgia!), Trodde vi ikke det var økonomisk praktisk eller smart i et ustabilt boligmarked.
Vi endte opp med å betale $ 3600 i måneden - $ 1000 mer i måneden enn vi hadde betalt, og $ 2000 mer enn vi måtte betale på vårt gamle pantelån i Atlanta. Vi hadde ikke råd til å doble disse utbetalingene slik vi hadde gjort før, så vi bestemte oss for å holde oss til de planlagte lånebetalingene - selv om vi beregnet at vi ville betale ytterligere 512 000 dollar i renter. Dette var overveldende da det hele var mye større å angripe økonomisk enn vårt første boliglån. Men selv om hjemmet var dyrere enn vi var vant til å betale, valgte vi igjen å kjøpe et hjem under det banken hadde godkjent oss for, så vi hadde litt vrirom.
Da økonomien kom i tank fem år senere, endret boligmarkedet seg drastisk: Rentene falt til nesten 2 prosent... og husverdien vår falt med 15 prosent. Vi så ut til å refinansiere igjen for å senke renten, men en avgrensning ble nødvendig med lukkekostnader nær 10 000 dollar. Vi bestemte oss for at det ikke var praktisk, og at pengene ville bli investert bedre i å betale ned hovedstolen.
Så jeg begynte å undersøke andre alternativer og fant en lite kjent prosess som egentlig ville gjort det samme for bare $ 100 i gebyrer: Omstøping, eller når du betaler en stor sum penger i pantelånet ditt, og det påvirker direkte hovedstolbeløpet. Mens lånets løpetid ikke forkortes, går hele den store betalingen til hovedstol i stedet for renter. Og siden bankens renter også hadde falt betydelig, regnet vi ut at vi ville få mer smell for at pengene våre skulle plassere disse pengene til pantelånet vårt, enn hvis vi lot det sitte i sparing.
Heldigvis hadde det bra med teknologibransjen - og jobben til mannen min ga oss årlige bonuser og aksjeopsjoner, og vi bestemte oss for å bruke noen av disse ekstra pengene til å gjøre en pant i pantelånet vårt. Etter å ha konsultert med vår skatteadvokat og utlåner, tok vi $ 200 000 vi hadde spart opp gjennom årene og omarbeidet: Vårt månedlige betalingsbeløp falt i halvparten!
Og likevel betalte vi fortsatt $ 3600 i måneden. Og så, innen to år etter den omarbeidingen, ble mannen min permittert og fikk en stor sluttvederlag. Heldigvis hadde han en annen jobb stilt opp, og vi klarte å bruke pengene sammen med andre innsparinger til å betale ned pantelånet!
Men vi var ikke hjemmefrie ennå: Selv om pantelånet vårt var nedbetalt, var egenkapitalen i hjemmet mindre enn vi hadde betalt for det - og det ville ta et helt tiår før verdien returnerte til det vi betalte for det (og heldigvis bare to år senere er det verdt $ 100.000 mer!) Og siden vi dedikerte mye av sparepengene våre til vår egenkapital, hadde vi ikke så mye penger til rådighet som vi ville ha likte. Så etter långiverens råd åpnet vi for en egenkapital på 50 000 dollar for å gi oss noen likvide midler. Vi måtte også se på hvordan dette påvirket kredittpoengene våre fordi vi ikke lenger hadde noen månedlige lån (vi hadde ingen bilnotater eller roterende belastningskontoer heller). Selv om det var en første dukkert etter utbetalingen, klarte kredittpoengene våre å si på de lave 800-tallet, selv uten avdragslån.
Men alt i alt føltes det godt å ikke ha det overhengende presset av en stor månedlig betaling - spesielt da mannen min ble permittert noen år senere. Vi må fremdeles betale skatt og forsikring (omtrent 6 200 dollar i året, som vi betaler med en engangsbeløp på begynnelsen av året - aldri en morsom ting å gjøre etter ferien). Men det er en stor lettelse å ha ekstra $ 2800 hver måned for å oppnå de andre sparemålene våre som universitetsplanlegging, større hjemmeprosjekter, beredskapsfond og pensjonssparing. Det føles virkelig fantastisk å være pantefri med 45 (i stedet for 65, som vi opprinnelig hadde forventet) og virkelig fantastisk å se hvor mye vi sparte!