Hva er det med en hjelp til å kjøpe ISA?

Det høres ut som en første gangs kjøperdrøm - Hjelpen til å kjøpe ISA lover gratis kontanter hvis du sparer for et innskudd for å kjøpe et hjem. Og det er skattefritt.

Help-to-Buy ISA, som ble lansert i begynnelsen av desember, er designet for å hjelpe alle førstegangskjøpere i Storbritannia. Det fungerer også i forbindelse med eksisterende tiltak for å hjelpe deg med å komme deg på eiendomsstigen. "Du kan bruke Hjelp til å kjøpe ISA sammen med andre Help to Buy-ordninger, inkludert aksjelån og pantelånsgaranti," forklarer Charlotte Nelson, finansekspert hos Pengefakta.

HVORDAN DET FUNGERER

• Når du åpner ISA kan du spare 1 000 pund som en start sum pluss en ekstra £ 200 den måneden, noe som betyr at totalt 1 200 pund kan settes bort i løpet av den første måneden for å sparke deg ut. Du trenger ikke å begynne med 1 000 pund. Minste månedlige bidrag kan være fra så lite som £ 1, men ta kontakt med leverandøren.
instagram viewer
• Etter den første måneden kan du spare maksimalt £ 200 per måned, og regjeringen vil fylle opp bidragene dine med 25 prosent, slik at du får inn ytterligere £ 50 per måned. Hvis du savner et bidrag en måned, er det ikke et problem, men du kan ikke gjøre opp for det den neste (dvs. betaler maksimalt £ 400 for å dekke begge månedene) og tiltrekker fortsatt regjeringens topp for to måneder. Tanken er å støtte regelmessig sparing.
• Totalt vil regjeringen bidra med maksimalt 3 000 pund til din ISA, men du må spare 12 000 pund for å kvalifisere deg til dette.
• Selvfølgelig vil du tjene renter på sparepengene dine, så avhengig av hvor mye du legger inn hver måned, og produktets rente, vil du nå 12.000 pund tidligere. Imidlertid betales renter bare på sparepengene dine, ikke regjeringens bidrag.
• For å kvalifisere deg for statlige bidrag, må du spare minst £ 1600 når en bonus på £ 400 vil sparke inn.
• Når du er klar til å flytte, er kontoen stengt, og din advokat eller transportør søker om pengene på dine vegne for å kjøpe eiendommen - du ser faktisk ikke pengene. De kan kreve et maksimalt gebyr på £ 60 (£ 50 pluss moms) for å behandle dette.

FORDELENE

• Rentene på Help to Buy ISAs er svært konkurransedyktige - for tiden tilbyr Halifax 4 prosent.
• To personer som kjøper sammen, kan hver åpne en Hjelp til å kjøpe ISA hver for seg, og med maksimale bidrag på £ 200 i måneden kan du dra fordel av £ 6000 i regjeringen.
• Eiendommen du kjøper kan være gammel eller ny, så lenge den er i Storbritannia og ikke skal leies ut.
• Selv om beløpet du kan spare hvert år i en hjelp til å kjøpe ISA er mye mindre enn i en kontant ISA (for øyeblikket £ 15,240 per år), er 25 prosent økningen mye høyere enn du bare ville tjent med interesse.
• Du trenger ikke å ta pantelån hos den samme leverandøren din ISA er hos, så du er fri til å shoppe rundt.
• Alle over 16 år kan åpne en Hjelp til å kjøpe ISA, så det er en god måte for unge å begynne å spare tidlig til sitt første hjem.
• Din hjelp til å kjøpe ISA kan inneholde mer enn £ 12 000, men kontanter over denne terskelen vil ikke kvalifisere for en bonus.
• Du kan åpne en Hjelp til å kjøpe ISA mellom nå og desember 2019, men det er ingen tidsbegrensning for å spare, du trenger ikke å bruke kontantene til å kjøpe en eiendom før i 2030.
• Du kan når som helst ta ut sparepengene dine for å bruke som du vil - til å bruke på en ferie, eller en bil, for instans - men du vil bare motta ditt eget bidrag, pluss renter, ikke regjeringen bonus.
• Vær oppmerksom: I motsetning til med eksisterende ISAer, kan du ikke åpne en ny hjelp til å kjøpe ISA hvert skatteår - du kan bare noen gang ha en. Du kan imidlertid starte en ny kontant eller kontant / aksjer og aksjer ISA i det neste skatteåret etter å ha tatt ut en Hjelp til å kjøpe.

TREKKENE

• Pengene du sparer kan bare brukes til å kjøpe en eiendom, ikke til hjelp med advokatkostnader eller flyttekostnader. Når tiden til å kjøpe nærmer seg, anbefales det å legge bort nok penger til å dekke disse utgiftene på en sparekonto med lett tilgang - se Mark Harris råd nedenfor.
• Hjelp til å kjøpe ISA-er kan redusere boligmarkedet, fordi potensielle kjøpere vil bli oppfordret til å gjøre det ta lang tid å samle sine innskudd for å dra nytte av det maksimale bidraget fra Myndighetene. Selv om du drar nytte av det opprinnelige engangsbeløpet på £ 1000, vil det ta fire år og syv måneder å betale £ 200 i måneden før du kunne kreve hele innskuddet på £ 3.000.
• Noen kritikere har hevdet at det bare vil være til fordel for de som allerede har råd til å spare for et innskudd, snarere enn å hjelpe dem som sliter. Nettoresultatet kan være at boligprisene faktisk blir drevet opp av de som har disse innskuddene forsterket av regjeringens bidrag.
• Det er ingen garantier for hva som vil skje med rentene for hjelp til å kjøpe ISA i fremtiden, selv om du vil kunne bytte leverandører for å få den beste avtalen. Ikke la investeringen "drive" - ​​attraktive introduksjonsrenter kan falle bort i de påfølgende årene.
• De begrensede grensene for å kjøpe et hus er £ 250.000 over hele Storbritannia og £ 450.000 i London. Dette kan være begrensende for førstegangskjøpere i hovedstaden, der de gjennomsnittlige boligprisene nå er over 500 000 pund.
• Det kan bare brukes av førstegangskjøpere, ikke de som ønsker å "andre trinn".
• Hvis du har arvet en eiendom eller til og med har fått en andel i en eiendom i et testament, blir dette klassifisert som "eid", slik at du ikke er kvalifisert for ISA.
• Imidlertid, hvis du kjøper en førstetimer med noen som tidligere har eid et hjem, kvalifiserer du deg selv om partneren din ikke gjør det.
• For ytterligere upartisk råd, se Pengerådgivningstjenesten

HVOR SKAL DU HJELP TIL Å kjøpe ISA

Det er for øyeblikket 14 merker som tilbyr produktet: • Aldermore • Barclays • Bank of Scotland • Clydesdale Bank • Halifax • HSBC • Lloyds • Landsdekkende • NatWest • Newcastle Building Society • Santander • Ulster Bank • Virgin Money • Yorkshire Bank 'For å få de beste prisene du måtte ha for å sette opp en stående ordre om å forplikte deg til et visst bidrag hver måned,' sier Charlotte Nelson kl Pengefakta.

HVA HVIS JEG HELT FÅTT ISA?

Kyndige sparere kan allerede selge bort kontanter hver måned i en ISA. Men du kan ikke åpne mer enn én ISA i ditt navn hvert skatteår, så grensen på £ 200 per måned forhindrer deg i å dra nytte av den fulle årlige Cash Isa-innskuddsgrensen. Imidlertid, som Charlotte Nelson forklarer, kan du 'overføre opp til £ 1,200 av din aktive kontante ISA-saldo til din hjelp til å kjøpe ISA. Alt over dette beløpet bør flyttes til enten en aksjer og aksjer ISA (du har lov til en aksjer og aksjer ISA og en hjelp til å kjøpe ISA i det samme skatteår, underlagt gjeldende skatteretningslinjer og kvoter) eller en ikke-ISA sparekonto. For ytterligere informasjon om overføring mellom ISAs besøk Pengefakta.

HVA ER ALTERNATIVET?

• Selv om hjelpen til å kjøpe ISA gir åpenbare fordeler, bør førstegangskjøpere ikke se på det som en magisk løsning. "Hvis du sparer for et innskudd, er det viktig å se på alle tilgjengelige alternativer," sier Mark Harris, administrerende direktør i SPF Private Clients. Her er anbefalingene hans:
• En sparekonto med øyeblikkelig tilgang er kanskje det enkleste stedet å spare uten begrensninger for å ta ut dine kontanter, men rentene er dårlige. Husk at fra det nye skatteåret i 2016 er de første £ 1000 av renter på en sparekonto skattefrie for skattebetalere med grunnrente (første £ 500 for skattebetalere med høyere sats).
• Landsomfattende tilbyr Save to Buy - en sparekonto, tilgang til høyere utlån til utlån og en cashback-belønning på opptil £ 1 000 ved fullføring av et Save to Buy-pantelån. Sparere må betale minst £ 50 per måned, men du har lov til å savne tre måneder i løpet av de 12 månedene før du søker om pantelånet.
• Hvis foreldre eller pårørende ønsker å hjelpe, bør du vurdere en familie som blir utlignet fra en utlåner som Newcastle Building Society. De åpner en sparekonto, som blir utlignet mot pantelånet når du beregner hvor mye renter du betaler. Det har samme effekt av et større innskudd, men fordelen er at familien din fremdeles 'eier' sparepengene sine.

• Ord: Jayne Dowle
• Bilder: Getty