![Før og etter: En vegg på 180 dollar forvandler et hovedsoverom](/uploads/acceptor/source/70/no-picture2.png)
Når du klarer å kjøpe en stor, gammel viktoriansk for en stjele, vet du at det kommer en tid til å betale piper. Min mann og jeg klarte å gjøre de første prosjektene på våre 1887 hjemme i Old Louisville med besparelser og utbytte fra å selge vårt andre hus. Men da det var på tide å skifte tak, oppdatere det mareritt badet og ta kjøkkenet inn i dette årtusenet, gikk vi tom for midler.
Den gode nyheten var det alle forbedringene vi har gjort hadde økt verdien på huset, så vi hadde muligheter for å låne penger. Vi så på noen få måter å gjøre det på, inkludert et egenkapitallån; bare et opplån mot egenkapitalen i huset; en egenkapitallinje, også kjent som HELOC, som fungerer som en revolverende kredittgrense du tar når du går; og en utbetalingsfinansiering, hvor du gjør hele pantet ditt på nytt for et større beløp enn du skylder og beholder forskjellen.
Fordi huset vårt presenterte noen komplikasjoner, endte vi opp med å ta den mer fleksible HELOC-ruten. Vi Airbnb en del av hjemmet vårt, og mange långivere er veldig frie for det. De kaller det en "bed and breakfast-eiendom" (selv om jeg hevdet heftig at min kortsiktige leielisens er det ikke de samme tingene) og långivere fortalte oss at Fannie Mae-policyen ikke tillater lån på den typen eiendom - det vil si
ikke nødvendigvis sant—Så mange dører ble stengt. Det var også spørsmålet om huset vårt var en enkelt familiebolig eller noe annet. Den vedlagte garasje og leilighet har en annen adresse enn hovedhuset, og på en uforklarlig måte har bakdøren til huset enda en tredje adresse. Dette er mysteriene du møter når du kjøper en viltvoksende 130 år gammel eiendom.Vi gjorde lignende papirer som a typisk refinansiering eller pantelån, fylle ut en online applikasjon, og gir mange bevis på at vi har nok inntekter og sparing, sammen med alle detaljene om vårt eksisterende pantelån.
HELOC-er kan være mer fleksible enn andre lån, og våre krevde ikke at noen skulle besøke huset for å vurdere det. Långiveren gjorde noe som kalles en "desktop-vurdering", der de ser på sammenlignbare salg i nærheten og bokstavelig talt kjører forbi huset vårt for å få en verdi på hjemmet vårt.
Beløpet du kan låne avhenger av ditt "Lån til verdi" -forhold, og jo mer huset ditt er verdt enn det du skylder på ditt nåværende pantelån, jo mer kan du låne og jo bedre priser er du kvalifisert for. Huset vårt hadde økt nok i verdi til at vi klarte å ta ut penger til skift ut taket i tillegg til gjøre om kjøkkenet og baderom.
I ganske kort rekkefølge ble vi godkjent, og långiveren ga oss tilgang til summen vår på en konto i banken deres, med papirsjekker og elektronisk tilgang. Vi trengte ikke å ta alt på en gang, så hver gang vi hadde en utgift, trakk vi oss ut av den puljen med penger. Hvis vi ikke skulle bruke alt, ville vi ikke måtte betale tilbake det. (Vi brukte alt!)
Vi hadde en variabel rente på 4,84 prosent, noe som var skummelt, fordi du aldri vet når rentene kan komme opp, selv om det var muligheten til å betale ekstra for å låse den. Det er en gamble, fordi de også kan gå ned (noe de til slutt ville ha). Teknisk sett ville vi bare være pålagt å betale minimumsbetalinger de første 10 årene av 30-året kredittlinje (det de kaller en "trekkperiode"), men hvis vi gjorde det, ville det ikke redusere hovedstolen kl alle. Også skummelt.
Når vi var ferdig med arbeidet, begynte vi å se på hvor raskt vi kunne betale av kredittgrensen, og det ble veldig forvirrende. I utgangspunktet var det som å ha en gigantisk kredittkortsaldo. Vi ser ikke ut til å få et direkte svar fra långiveren på hvor mye vi trenger å betale per måned for å betale det ut i løpet av X år.
Ville jeg gjort en HELOC igjen? Ærlig talt, jeg gjorde det som en siste utvei. Noen aspekter, som fleksibiliteten til å bare ta det du trenger, er fine. Og det fungerte for vårt formål, midlertidig. Men generelt er jeg glad for at vi byttet til en konvensjonell refinansiering når arbeidet ble gjort.