Ballonger er en bærebjelke for feiringer av alle slag. De sprøyter moro i bursdager, eksamener og andre fester. Men når det er på tide å søke om pant, bør du sannsynligvis hoppe over ballongene.
Det er noe som heter "ballongbetaling" i boliglånverdenen, og det er motsatt av moro. Betalingen fungerer som å blåse opp en ballong - den begynner lett nok, men når du fortsetter, innser du at det er potensial for ballongen å sprekke. Hvis og når det brister, kan ting gå sørover ganske raskt. Her er hva du bør vite før du vurderer en.
Todd McCotter, senior visepresident ved First Reliance Mortgage i Mount Pleasant, South Carolina, forklarer at et ballongbetalingslån ligner på et vanlig pantelån, men med en stor (og noen ganger ubehagelig) overraskelse på slutten.
“Det er et typisk eller et tradisjonelt pantelån i en bestemt periode, vanligvis fem til syv år; det amortiserer imidlertid vanligvis over 30 år, sier han. Med andre ord, det gir mulighet for samme type fast pantelån du vil ha med et 30-årig pantelån, men lånets levetid varer bare i syv år.
Når den fem-til-syv årsperioden er oppe, forfaller den gjenværende saldoen du har igjen - som i umiddelbart på grunn. "Den gjenværende restbeløpet er" ballong "-delen av lånet, og avhengig av beløpet på pantelånet ditt, kan det være lik flere tusen dollar," sier McCotter.
McCotter peker på et eksempel: Hvis du søker og er godkjent for et ballonglån på $ 200 000 med en løpetid på syv år og en rente på tre prosent, vil den typiske amortiseringsperioden for lånet være 30 år.
"Etter det syvende året, eller 84 måneder, med betalinger, skylder du fortsatt $ 167 900 dollar - og du må betale det i et engangsbeløp eller ballongbetaling," forklarer han. Så du betaler alle pengene du ville ha skyldt i løpet av de resterende 21 årene i et engangsbeløp.
"Huseiere som bare planlegger å bo i et hjem i en kortere periode, kan vurdere et pantelån av ballongtype," sier han, siden huseieren kan selge huset før ballongbetalingen forfaller. “En annen kundeprofil for denne typen lån vil være noen som mottar en stor bonus, provisjon eller annet kompensasjon i tillegg til grunnlønnen, og har også en økonomisk plan for å betale tilbake boliglånet før ballongen innbetaling."
I følge Julie Aragon, eier av Julie Aragon Lending Team i Los Angeles, utviklere og husflippers er fans av denne typen lån. "Det er fordi betalingene er så lave - noen ganger rentebetalinger - og disse låntakerne forventer fullt ut å selge eiendommen før løpetiden er ute."
Ved hjelp av et ballongbetalingslån kan de maksimere kapitalen de har til rådighet for å investere. "Disse lånene er også mer populære alternativer for folk som normalt ikke kunne få konvensjonell finansiering - for eksempel hvis de er midt i å reparere kreditt," sier Aragon.
Hvis du synes dette høres ut som økonomisk russisk rulett, er du ikke alene. Anta at du ikke får den bonusen eller provisjonen på jobben, eller at din rike slektning ikke setter deg i testamentet?
"Den absolutt største risikoen for et ballonglån er ikke å kunne betale tilbake pantet før forfallsdatoen for ballongbetalingen," sier McCotter. "Det kan være mange faktorer for hvorfor: tap av sysselsetting, skifte i økonomi, pandemi og mer."
Du kan refinansiere pantelånet for å betale tilbake forfallet - men det er også et risikabelt forslag. "Selv i dette scenariet må huseieren ha en egenkapitalposisjon for å kvalifisere seg og være i stand til å kvalifisere seg for det nye pantelånet," forklarer McCotter. I tillegg, når du refinansierer, kan rentene ha økt, advarer Aragon.
Det er også muligheten til å selge huset hvis du ikke kan betale ballongbetalingen, men hvis markedet skifter for å favorisere kjøpere, kan det hende du må redusere forespørselsprisen.
“Hvis det ikke er noe alternativ å refinansiere pantet eller selge boligen, må en ballonglånsklient være partner med den nåværende pantelåneren og se om det er en mulighet til å utvide vilkårene for ballonglånet, ”McCotter sier. Han advarer om at dette må løses før ballongdatoen. "Hvis datoen for ballongbetaling har gått, er du nå i mislighold, og en utlåner kan begynne tvangsprosessen." Yikes! Ingen ballongfylte feiringer der.
Terri Williams
Bidragsyter
Terri Williams har en omfattende portefølje som inkluderer bylines fra The Economist, Realtor.com, USA Today, Verizon, US News & World Report, Investopedia, Heavy.com, Yahoo og flere andre kunder som du sannsynligvis har hørt om. Hun har en bachelorgrad i engelsk fra University of Alabama i Birmingham.
