Få ting var mer spennende enn refinansiering fra et 30-år til et 15-årig pant i 2011. “Blir du pantelån gjeldfri av 41 år gammel? Ja takk," Tenkte jeg mens jeg ivrig signerte det avsluttende papirarbeidet. Selv om jeg ikke angrer på valget mitt, førte årets bunnrente og økonomiske usikkerhet til en uventet endring.
Før refinansiering hadde jeg et langsiktig økonomisk mål i tankene - å eie hjemmet mitt direkte og betale mindre renter på pantelånet. Men da eiendomsverdien klatret og lånesaldoen gikk ned, innså jeg at jeg ønsket mer fleksibilitet. Ved å refinansiere til et 15-årig pantelån, låste jeg meg inn i en høyere månedlig betaling, og la igjen penger til mine andre mål.
Med bare seks år igjen på det 15-årige pantelånet, spurte noen om mitt valg om å gå tilbake med et 30-årig lån. Det er en stor grunn til at jeg gjorde det, skjønt: mer penger for fremtidige muligheter.
Etter ni år med å betale mitt 15-årige pantelån og en økning i mitt byens hjemverdier, Jeg satt på nesten 300 000 dollar i egenkapital. Uten planer om å selge huset, ombestemte jeg meg om å betale av pantelånet tidligere. Da renten rammet rekordlave, var mitt første instinkt å refinansiere tilbake til et 30-årig lån og trykke på noe av min egenkapital.
Flyttet ga også en følelse av økonomisk sikkerhet, spesielt under pandemien. Ved å legge til i kontantene mine, redusere de månedlige innbetalingene mine og senke renten, følte jeg meg mer forberedt på inntektsfall.
Etter å ha sammenlignet rentene på nettet, brukte jeg dataene til å shoppe rundt. Med noen få henvisninger fra venner og kollegaer sendte jeg noen långivere for å sammenligne tilbud. En lokal bank tilbød den mest konkurransedyktige renten og de laveste sluttkostnadene for en utbetale refinansiering.
Banken tilbød en 30-årig utbetaling av refinansiering til en fast rente på 2,49 prosent og sluttkostnader på bare 2 744,53 dollar. Den nye månedlige betalingen ville være $ 432 mindre, noe som ville gi meg muligheten til å bryte ut mine avslutningskostnader på mindre enn sju måneder -score! Som frilanser måtte jeg sende inn ekstra papirer for forsikringen, men ellers var refinansieringsprosessen jevn.
Før jeg søkte om en refinansiering av pantelån, vurderte jeg hvordan det kan påvirke økonomien min.
Den største risikoen for en utbetaling av pantelån er å ta på seg mer gjeld. Ved å øke pantelånet er det en mulighet for at jeg ikke vil kunne betale det tilbake, og banken kan utelukke hjemmet mitt. Men dette kan være mindre sannsynlig med en rimeligere månedlig betaling. En annen ulempe er at det kan være mer utfordrende å kvalifisere for andre lån utenfor lånet mitt. Långivere vil sammenligne gjelden min med inntekten for å avgjøre om jeg har råd til et annet lån.
Selv om det bare har gått en måned siden jeg avsluttet refinansieringen, er jeg fortsatt begeistret for avgjørelsen. Tiden vil vise om investeringene lønner seg, men jeg er allerede lettet over de lavere månedlige pantelånene.
