Med mindre du er en eiendom pro, kan mange vanlige pantelån gå tapt på deg, noe som kan gjøre det å kjøpe et hjem eller søke om refinansiering frustrerende. Det gjelder spesielt hvis du finner deg selv å si, "Lol hva?" hver gang utlåneren bruker vanlig panteterminologi som 1003, LTV og DTI. Ikke bekymre deg, men du er ikke alene i forvirringen. Ifølge långiverne jeg snakket med, er dette vilkårene låntakerne har mest problemer med.
Et begrep som er viktig - men likevel ofte misforstått - i pantesøknadsprosessen er gjeldsgrad, ifølge Keosha Burns, administrerende direktør og seniorrådgiver for fellesskap og rimelig utlån kl JPMorgan Chase. "En persons gjeld til inntekt (DTI) gjenspeiler deres totale gjeld hver måned i forhold til deres månedlige bruttoinntekt," eller inntekten din før skatt tas ut, sier hun. “I tillegg til din kredittpoeng, bruker långivere DTI for å avgjøre hvor mye en potensiell låntaker kan kvalifisere seg for. ” Burns sier at de fleste låneprogrammer krever mellom 40 og 50 prosent DTI.
Disse to viktige pantedokumentene er nødvendige for å fullføre alle pantetransaksjoner. "Skjøtet er signert av folket som vil eie eiendommen (kjøperne), og det står om det er pantelån eller ikke," forklarer Ericka York, seniorlånesjef med Fairway Independent Mortgage. Notatet legger derimot vilkårene for pantelånet (og har faktisk ingenting å gjøre med skjøtet). "Det er løftet om å betale tilbake lånebeløpet og vilkårene for lånet," sier York.
Du har kanskje hørt begrepet lån til verdi (eller LTV) kastet rundt når du diskuterer lånebeløpet. Et LTV-forhold er en måte for långivere å gjøre om på forskjellen mellom ditt nåværende lånebeløp og verdien av eiendommen din inn i prosent. "For eksempel vil et lånebeløp på $ 150.000 for et hjem verdsatt til $ 200.000 ha et LTV-forhold på 75 prosent," forklarer Burns.
Mens apr og renter høres ut som like (begge handler med en rente), er tallene de representerer ganske forskjellige, ifølge York. "Rentesatsen er hva hovedbalansen på lånet betales tilbake til," sier hun. Slik bestemmes den månedlige pantelånet. En årlig prosentsats tar derimot hensyn til rentene som er betalt i løpet av lånet, pluss sluttkostnader og andre gebyrer. Over tid viser APR deg hva hovedlånet ditt virkelig koster deg hvis du beholder lånet med de opprinnelige vilkårene, sier York. Hvis du handler långivere, kan sammenligning av april være en god måte å se hvor du får bedre avtale.
York sier at du bør tenke på 1003, som er ditt lånesøknadsskjema, som historien om deg. “Tenk på når en garantist som aldri har møtt deg, ser på filen din for første gang; 1003 forteller historien om jobb-, kreditt- og bostedshistorie, ”sier hun. "Det er den aller første og viktigste delen av et lån." Uten den detaljerte søknaden informasjon, ting kan dukke opp senere som kan bremse pantesøknaden din - eller stoppe prosessen helt.
I motsetning til huseiereforsikring, vil ikke alle pantesøkere måtte håndtere privat pantelånsforsikring. Det er fordi PMI bare kreves på lån der låntakere legger ned under 20 prosent. "Det er en månedlig kostnad som beskytter långiveren i tilfelle mislighold av lån," sier York.
Lauren Wellbank
Bidragsyter
Lauren Wellbank er frilansskribent med mer enn et tiår erfaring i pantelån. Hennes forfatterskap har også dukket opp på HuffPost, Washington Post, Martha Stewart Living og mer. Når hun ikke skriver, kan hun bli funnet å tilbringe tid med sin voksende familie i Lehigh Valley-området i Pennsylvania.
