Et gjeldstilgivelsesprogram for studielånere hørtes lovende ut: Arbeid i en offentlig tjenestesektor i 10 år mens du foretar tilbakebetaling av lån til rett tid. Deretter - etter et tiår med å jobbe som for eksempel sykepleier, politibetjent, lærer, sosialarbeider, førstesvarer eller i en annen offentlig tjenestejobb - blir den gjenværende saldoen på studielån slettet.
Men siden Offentlige tjenestelån tilgivelse (PSLF) -programmet begynte å godta søknader for et år siden (det ble etablert i 2007), mer enn 99 prosent av søkerne har blitt avvist. Selv om 28.000 låntakere søkte om programmet, var det bare 96 (!) Låntakere som fikk lånetilgivelse gjennom programmet, ifølge Department of Education. (Programmet blir kritisert for dårlig ledelse.)
Vi ønsker ikke å gå hele Negative Nancy her, men hvis du planla at lånene dine skulle bli tilgitt - og kanskje til og med ventet på å kjøpe et hus inntil gjelden ble slått ned til en balanse på $ 0 - de foreløpige tallene rundt tilgivelse av studielån er nedslående, for å si minst.
Men det er en mulighet for at flere låntakere vil kvalifisere for tilgivelse i fremtiden. I tillegg sier eksperter at det er noen alternative strategier for å hjelpe de med studielån til å bryte seg inn i boligmarkedet mens de venter (og håper) på at gjelden skal bli utslettet.
For eksempel en fremvoksende trend: Noen arbeidsgivere jobber med programlån for studielån for å ansette tilbud, sier Tisa L. Silver Canady, en forfatter og lærer som spesialiserer seg på høyskoleøkonomisk utdanning.
“Noen lager pensjonsprogrammer som investerer for studielåntakere som føler at de ikke gjør det tjene nok inntekt til å investere i en pensjonsplan og betale ned gjeld til studielån samtidig, ”sier hun sier.
Omtrent 70 prosent av PSLF-applikasjoner ble avvist for ikke å oppfylle kvalifikasjonskravene, som kan omfatte kriterier som å være påmeldt i feil tilbakebetalingsplan, jobbe en jobb som ikke kvalifiserte seg til programmet, eller ha feil lån type. Det er nok å si at mange låntakere er frustrerte og forvirrede over hvorfor de ikke kvalifiserer. Massachusetts justisminister gikk til og med så langt til saksøke servicer for håndtering av programmet.
De resterende PSLF-søknadene som ble avvist, omtrent tre av ti, manglet informasjon det er noe håp om at når de er rettet og sendt inn på nytt, vil tilgivelsesgraden for studielånet øke.
Det er også mulig at flere låntakere kan kvalifisere seg i fremtiden ved å konsolidere lånene sine. Bare de med direkte føderale lån kvalifisert for PSLF.
For eksempel er ikke Federal Family Education Loan Program og Perkins-lån kvalifisert for tilgivelse, men låntakere kan være berettiget til å konsolidere dem til en Direkte konsolideringslån. Ulempen? Bare kvalifiserte betalinger du foretar på det nye direkte konsolideringslånet, kan telles mot de 120 betalingene som kreves for PSLF, noe som betyr at den 10-årige klokken din vil starte på nytt.
Åtti prosent av årtusenene eier ikke et hjem (ifølge en undersøkelse av National Association of Realtors) —av denne gruppen mener 83 prosent at deres lån til studielån har påvirket deres evne til å kjøpe. Millennials forventer at studielån forsinker boligkjøpet med en median på syv år.
Millennials med studielån har i gjennomsnitt 75 prosent mindre formue enn de som ikke har det, ifølge en nylig analyse, noe som gjør det vanskelig å spare for forskuddsbetaling. I tillegg tar studielån inn i låntakernes gjeldsgrad (DTI), noe som kan gjøre det vanskelig å bli godkjent for pantelån. (Ofte kan en inntektsdrevet tilbakebetalingsplan bidra til å senke DTI, skjønt).
Programmet om tilgivelse av lån kunne ha vært en livline for de som er sadd med gjeld til studielån og arbeider i felt med beskjedne lønn. Spesielt siden bevisene ovenfor kobler direkte studielån som en hovedfaktor som holder tusenårene tilbake når det gjelder å spare til pensjon og investere i hjem.
Hvis tilgivelse for studielån ikke ønsker å være i nærmeste fremtid, er det noen kreative og alternative måter å spare penger på et hus mens du fremdeles skriver de månedlige tilbakebetalingskontrollene.
Mens PSLF er mest kjent, er det andre lånetilgivelsesprogrammer for visse fagpersoner som er verdt å sjekke inn, sier Silver Canady. For eksempel under Lærer tilgivelsesprogram, hvis du underviser på heltid i fem påfølgende studieår på en skole med lav inntekt, kan du være berettiget til tilgivelse på opptil $ 17 500 på direkte subsidierte og usubsidierte lån og dine subsidierte og usubsidierte Federal Stafford Lån. De National Health Service Corps har også et program som tilgir studielån til helsearbeidere som tar jobber i dårlige områder.
Finn en eier som er villig til å selge "Rent to Own", foreslår Don Wede, president for eiendomsinvesteringsselskap Heartland Funding Inc.. Dette kan også gå under navnene på Lease Option, Contract Sale, Owner Carry Back Financing, som alle har litt forskjellige vilkår, men lar eieren oppføre seg som banken, sier Wede. Normalt vil det kreves forskuddsbetaling, men det lindrer noe av gjeld til inntektstrykk. Her er hva du Trenger å vite før du signerer en leiekontrakt - og vær forsiktig, disse kan bli skumle raskt.
Dette kan være ekstremt, men hvis du er nyutdannet og vurderer å gjøre et trekk, har Maine et skatteinsentivprogram som vil bidra til å avlaste presset på studielån. Statene Opplæringsmulighet Skattekreditt er tilgjengelig for de som er uteksaminert fra en hvilken som helst høyskole i USA, så lenge det var etter 2016. Programopplysningene varierer, men i et nøtteskall kan de som bor og jobber i Maine trekke sine studielånutbetalinger i løpet av året fra statens inntektsskatt. Så hvis du skylder $ 2200 i statlig inntektsskatt, og betalte $ 2000 i studielån, skylder du staten bare $ 200.
Å stole på en leietaker for å betale pantet er en rute som Shawn Breyer fra Breyer boligkjøpere tok. Da han og hans kone ble uteksaminert fra skolen, hadde de $ 210.000 i gjeld til studielån fra deres respektive jus- og ingeniørprogrammer. I stedet for å leie etter skolegang kjøpte de en tosidig duplex i Grand Rapids, Michigan, og bodde i den ene siden og leide ut den andre.
"Fordelene med denne tilnærmingen er at 75 prosent av leieinntektene regnes som din personlige inntekt når du søker om lånet," sier han. "Du eliminerer også boligutgiftene dine, slik at du kan omfordele penger til å betale ned studielånene dine raskere."
Du kan også bruke noe av leieinntekten til å investere i en annen leiebolig for å betale ned studielån, sier han.
Et forsiktighetsord når det gjelder house-hacking: Hvis du planlegger å kjøpe et stort enebolig og leie ut et rom, vil du ikke kunne bruke den forventede leieinntekten til å kvalifisere for et pantelån. Det må være et flerfamiliehus med utskårne enheter, og en av disse enhetene må være din primære bolig.
I tillegg vil du være en utleier - som kommer med alle slags uventede kostnader og byrder. Selvfølgelig må du fortsatt ha en forskuddsbetaling også.