Med pantelenter faller på grunn av koronavirusutbruddet, kan det virke som det perfekte tidspunktet å refinansiere. Vi har Federal Reserve delvis å takke for dette - banken reduserte rentene til historiske lavmål i et forsøk på å øke økonomien, som signaliserer lavere renter for pantelån over hele linjen. Men med tanke på markedets volatilitet akkurat nå, er det virkelig en god ide å refinansiere?
Ruth Shin, grunnlegger og administrerende direktør for nettstedet for eiendomsliste PropertyNest, forklarer den nåværende prime rate nå på 3,25 prosent. Hun sier at avgjørelsen din om å refinansiere imidlertid avhenger av en lang liste over faktorer. Vi henvendte oss til Shin og en rekke andre eksperter for å finne fordeler og ulemper med å refinansiere pantelånet ditt under koronavirusutbruddet.
Rentene har holdt seg relativt lave de siste årene - lenge før pandemien - som får mange finanseksperter til å råde huseiere å refinansiere. Men hvis du ikke utnyttet de lave prisene før, er det for sent nå? Megler
Bill Kowalczuk fra Warburg Realty på Manhattan mener vinduet virkelig kan lukke på å refinansiere. "Priser hoppet opp denne uken med 0,5 prosent for en 30-årig fast rente (fra 3,13 prosent til 3,65 prosent), og jeg har til og med sett priser så høye som 4 prosent."Hvorfor stiger prisene? "Avkastningen på pantelån har økt som en måte å holde den overveldende handlingen for refinansiering i sjakk," forklarer Kowalczuk.
I dagens marked er det flere forbrukere som ønsker å refinansiere enn å kjøpe et nytt hjem. Faktisk anslår Kowalczuk 10 ganger flere forbrukere som velger å refinansiere. Likevel anbefaler han at hvis tilgjengelige priser er lavere enn det du har, er det lurt å prøve å refinansiere. Kowalczuk sier at disse 3,13 prosent-prisene kan ha vært en fluke, men bare tiden vil vise.
På den annen side James McGrath, en av grunnleggerne av NYC eiendomsmegling Yoreevo, anbefaler låntakere å vente med å refinansiere. "Mens markedsrentene faktisk har falt, har ikke pantelånene rente mye," sier han. "Dette er fordi gapet mellom de to - spredningen - har blitt større." Bankene har ikke hastverk med å utstede lån, så McGrath sier at det ikke er mye konkurranse.
"For å sette noen tall på det, sporer boliglånsrenter vanligvis den 10-årige amerikanske statsrenten," forklarer han. "Hvis 10-årsavkastningen går ned 0,25 prosent, bør du forvente at boliglånsrentene vil gå så mye ned også." I stedet for å speile Feds bevegelser, følger boliglånsrentene obligasjonsrenter som statskassen vurdere.
Fortsatt forklarer McGrath, "Vi har sett den amerikanske 10-årige statsrenten gå ned over 1 prosent mens boliglånsrentene har gått mye mindre enn det."
Avhengig av situasjonen din, er det både fordeler og ulemper med å refinansiere. Her er noen av faktorene du må vurdere.
Fordelen med å refinansiere er selvfølgelig å få en lavere rente på pantelånet ditt. Men du vil bare gjøre dette hvis du er i en spesifikk økonomisk stilling.
Hvis din nåværende prioritetsrente er nær 4 prosent, Mihal Gartenberg av Warburg Realty mener at det er en fin tid å refinansiere. Hvis du har et jumbo-pantelån og renten er over 4 prosent, bør du løpe å refinansiere, råder Daniele Kurzweil, en lisensiert eiendomsselger hos Friedman Team på Compass i New York. Hun sier at dette er det perfekte tidspunktet å slå et poeng av satsen og senke de månedlige utbetalingene. "Dra nytte og lås inn den nye prisen, slik at du kan få litt mer pusterom i det månedlige budsjettet," forklarer Kurzweil. I denne nylig turbulente økonomien kan det være en stor fordel.
Selv om du er komfortabel med den nåværende pantebetalingen, sier hun at en refi kan være en fordel. "Det vil tillate deg å soke bort forskjellen hver måned og bruke den til å betale ned rektoren raskere, eller ta forskjellen og kaste den på en pensjonskonto."
Hvis du velger førstnevnte, kan du ta flere år av låneperioden. "Du kan for eksempel konvertere et standard 30-år til et 20-årig pantelån, og potensielt spare deg år med utbetalinger og tusenvis i renter, ”ifølge Andrina Valdes, utøvende salgsleder og COO av Hjørnestein boligutlån, i San Antonio, Texas.
Et annet alternativ er å bruke refi-ene til å oppgradere hjemmet ditt og øke verdien. Den gjennomsnittlige huseieren ser om lag 5.300 dollar i egenkapitalgevinster, ifølge Valdes. "Så med en kontant ut refinansiering kan du kanskje bruke denne nylige økningen i egenkapitalen til å finansiere en oppussing, og potensielt legge til enda mer verdien av eiendommen din," sier hun. "Du kan også utbetale for å betale for utdanning, medisinske utgifter eller andre store billettartikler."
Selv om det er mange grunner til at refinansiering nå kan være en god idé, er det også flere muligens negative konsekvenser å vurdere. Din kredittscore kan ta en hit, for en. "Refinansiering innebærer et hardt trekk på kreditt og innsending av inntektsdokumentasjon," advarer Shin.
Det er faktisk mulig at du ikke engang kvalifiserer for refinansiering i det hele tatt. "Hvis den økonomiske situasjonen har endret seg som negativ, noe som kan inkludere lønnskutt, lavere kredittscore, tap av eiendeler, eller økning i gjeld - bortsett fra det nåværende pantelånet - kan det ikke hende at refinansiering ikke er et alternativ, "sier Shin. Dette er spesielt viktig å huske på da permitteringer og andre økonomiske treff vevstoler på grunn av viruset.
Du vil også vurdere hvilken type lån du har. “For folk som har mindre lån som ikke kvalifiserer som jumbo, har ikke rentene kommet ned nok til å virkelig rettferdiggjøre en refi, sier Kurzweil.
Kostnadene knyttet til refinansiering bør ikke ignoreres. I følge Reed kan stengekostnadene på en refi være mellom 2 og 5 prosent av hovedstolen. Kurzwell legger til at det kan ta deg alt fra to til tre år å utgjøre forskjellen i utbetalinger.
"Se hvor mye din nåværende utlåner vil belaste deg for en refinansiering - du sparer kanskje bare $ 47 per måned, og det kan koste deg $ 3000 for å refinansiere," forklarer hun. Långiveren kan bare være i stand til å gi deg et antall figurer, men det bør være nok til å avgjøre om en refi er verdt prisen.
For de som er i nærheten av å nedbetale pantelånet sitt, er det ikke sikkert at en refi er den beste handlingen. "De 30 årene vil begynne på nytt, og på sikt betaler du mer renter, spesielt hvis du er i nærheten av å betale ned lånet ditt," sier Donovan Reynolds av Intown Coldwell Banker Residential Brokerage i Atlanta. "I så fall anbefaler jeg ikke å refinansiere hvis du er i nærheten av å betale ned ditt eksisterende hjem."
Vurder å fortsette å refinansiere, hvis du ikke er inne på det på lang sikt. "Hvis du planlegger selger i løpet av det neste året eller to, kan det ikke være fornuftig å refinansiere på grunn av gebyrer som långiveren tar ut, " sier Julie Upton, en eiendomsmegler hos Compass i Bay Area. I stedet anbefaler Upton huseiere først å søke om en lånemodifisering. "Det ville ikke bety noen langvarig søknadsprosess, og det vil bare være et lite arkiveringsgebyr for å få ditt nåværende pantelån omarbeidet med de nye, lavere boliglånsrentene."