Å kjøpe et hjem til første gang var forvirrende nok. Men så rammet Coronavirus-pandemien og rentene falt til rekordlave. Jeg begynte å se overskrift etter overskrift om refinansiering. "Er dette noe jeg burde gjøre?" Jeg tenkte for meg selv. Jeg hadde kjøpt hjemmet mitt i Colorado bare et år før, var det for tidlig å refinansiere?
Det viser seg at refinansiering var fornuftig for situasjonen min - noe jeg bare lærte etter ganske omfattende undersøkelser. Selv etter at jeg bestemte meg for å gå videre, fortsatte jeg å undersøke, hovedsakelig fordi utlåneren min snakket en kilometer i minuttet og kastet ut mange akronymer som suste rett over hodet på meg.
Hvis du er så forvirret over refinansiering som jeg var, la meg hjelpe - her er noen av tingene jeg måtte Google før, under og etter prosessen.
Her er scoop. Fannie Mae og Freddie Mac er statlig støttede virksomheter som bidrar til å holde det amerikanske boligmarkedet i orden ved å kjøpe pantelån fra banker og långivere på det såkalte sekundære markedet. I hovedsak sørger Fannie og Freddie for at bankene har nok kontanter til å kunne tilby deg et rimelig pantelån. De holder enten på pantelånene selv eller pakker dem sammen til pantelånesikrede verdipapirer, som investorer kan kjøpe. Fannie har en tendens til å kjøpe pantelån fra store banker, mens Freddie kjøper dem fra mindre långivere.
Her er et annet begrep som kastet meg for en løkke: An vurderingsfraskrivelse. I stedet for å bestille en tradisjonell vurdering for å bestemme markedsverdien til hjemmet mitt, tilbød min utlåner å frafalle vurderingen, og beregnet i stedet verdien av mitt hjem ved hjelp av tilgjengelige data.
Avgiftsfraskrivelser, også kjent som fritak for eiendomskontroll, har blitt vanligere i løpet av året koronaviruspandemi, siden det ikke er veldig trygt å ha en takstmann inn i flere hjem på samme dag. Et avgiftsfritak kan spare deg for penger siden du ikke betaler for en vurdering ($ 625 i mitt tilfelle) og kan hjelpe deg med å øke avslutningen.
Refinansiering innebærer å erstatte ditt eksisterende boliglån med et helt nytt, ideelt sett med bedre vilkår. Som en del av denne prosessen vil din nye utlåner betale det gamle lånet ditt - bokstavelig talt, skriv en sjekk for gjenværende saldo på pantelånet ditt. Dette er det som kalles en utbetaling av lån, og det skjer like før du avslutter det nye lånet ditt. Det er forvirrende fordi du i noen dager er slags i pantelån mens du går over fra ett lån til det neste. Men alt er bare en normal del av refinansieringsprosessen. Når det gamle lånet ditt er betalt, kan du starte nytt med det nye lånet og begynne å dra nytte av de bedre vilkårene.
Mens jeg skannet milliarder av sider med dokumenter som er knyttet til refinansieringen min (OK, kanskje jeg overdriver litt her!), Så jeg uttrykket "etterspørselsfunksjon" med en avkrysningsrute "nei" ved siden av. Hva betyr dette?
Et pantelån med en etterspørselsfunksjon betyr at utlåneren din kan kreve at du betaler tilbake lånet av en eller annen grunn, når som helst. Som du kan forestille deg, er det et ganske skummelt konsept - ikke veldig mange mennesker har hundretusenvis av dollar bare liggende. Heldigvis er etterspørselsfunksjoner ikke så vanlige, men dette er en god påminnelse om å lese alt dokumenter utlåneren din sender deg veldig nøye - du vil være ekstra sikker på at du ikke ved et uhell overser noe.
Fordi jeg avsluttet det nye lånet mitt under pandemien, var det ikke et stort avslutningsmøte rundt et konferansebord med mange mennesker. I stedet kom en notarius signeringsagent hjem til meg - det var bare oss to. Vi satt ved kjøkkenbenken min, og hun forklarte meg alle de forskjellige avsluttende dokumentene før jeg signerte dem.
Men hva er en notarius signeringsagent, uansett? Du har sikkert hørt begrepet "notarius publicus" før. Dette er en person gitt myndighet, ofte av din statsregering, til å tjene som et upartisk vitne i viktige øyeblikk som involverer signering av dokumenter. En notarius signeringsagent er en mer spesifikk type notarius, en som forstår detaljene i eiendomstransaksjoner. Og de spiller også en viktig rolle under stengingen. Disse uavhengige agentene bekrefter identiteten din, sørg for at du forstår hva du signerer, og sørger for at du signerer av egen fri vilje.